安基網 首頁 資訊 安全報 查看內容

網安行業競爭激烈 市場集中度有望提升

2020-7-7 19:12| 投稿: xiaotiger |來自: 互聯網


免責聲明:本站系公益性非盈利IT技術普及網,本文由投稿者轉載自互聯網的公開文章,文末均已注明出處,其內容和圖片版權歸原網站或作者所有,文中所述不代表本站觀點,若有無意侵權或轉載不當之處請從網站右下角聯系我們處理,謝謝合作!

摘要: 根據IDC 2019年的最新預測,2022年全球網絡安全市場規模將達到1338億美元,年復合增長率(CAGR)達到9.2%。我國網絡安全市場在需求、供給、渠道、技術、資本和政策等多重因素發生重要變化的共振下,市場規模有望達到137億美元,CAGR為24.9%,增速遠超全球平均和以美國為代表的發達國家。

作者:魯臻

編者按:5G技術以低延時、大寬帶、廣連接的優勢,成為數字經濟時代的發動機,并為各行業帶來更大上行空間。2020年是5G商用元年,應如何理解信息科技產業新周期?哪些局部產業特性更重要?哪些企業能在賽道競跑中脫穎而出?由點到線的連接中,怎樣真正挖掘增量商業價值,提供就業、增加好產品,締造ICT產業鏈新價值?在此背景下,金融界上市公司研究院推出“ICT產業新周期重要公司觀察”主題策劃,探索技術變革帶來的產業重塑,剖析重要企業面臨的責任與挑戰。

本期觀察將以網絡安全細分行業為案例,觀察5G產業鏈中局部產業特性以及其背后的市場與資本魅影。

行業概況:網絡安全行業市場競爭分散 2022年我國市場規模有望達到137億美元

網絡安全是指網絡系統(包括硬件、軟件、基礎設施等)中的數據受到保護,不會由于偶然的或者惡意的原因而遭受未經授權的訪問、泄露、破壞、修改、審閱、檢查、記錄或銷毀。網絡安全的主要目的包括實現信息的真實性、保密性、完整性、可用性、不可抵賴性。網絡安全產品主要包括安全硬件、安全軟件及安全服務。

根據Gartner數據顯示,2018年全球信息安全支出占IT支出的比例為3.05%。相較而言,中國信息安全支出占IT支出比例僅為1.7%左右,低于全球平均水平。從長期來看,隨著社會對安全的重視程度提升,新興技術的不斷涌現,中國網絡安全相關硬件、軟件和服務市場將持續保持快速增長態勢。

從競爭格局來看,由于網絡安全行業細分程度較高,不同細分市場有相應的專業廠商,但沒有一家廠商能夠實現網絡安全領域的全覆蓋,導致行業整體競爭格局較為分散。然而,多數優勢廠商在數個細分市場中占據領先地位,如深信服在虛擬專用網、安全內容管理等領域市占率領先,啟明星辰在入侵檢測與防御等領域市占率領先。中國信通院《中國網絡安全產業白皮書(2019)》的數據顯示,2018年我國共有2898家從事網絡安全業務的企業,其中當年新增企業217家,同比增長8.1%。

從市場份額來看,據中國網絡安全產業聯盟及數說安全發布的《2019年中國網絡安全產業報告》顯示,2018年中國網絡安全市場CR1(行業份額集中度指標)為6.41%,CR4為21.71%,CR8為38.75%。華創證券認為,隨著網絡安全產品向多功能化、解決方案化發展,同時品牌安全廠商渠道體系逐漸完善,市場集中度有望逐漸提升。

根據IDC 2019年的最新預測,2022年全球網絡安全市場規模將達到1338億美元,年復合增長率(CAGR)達到9.2%。我國網絡安全市場在需求、供給、渠道、技術、資本和政策等多重因素發生重要變化的共振下,市場規模有望達到137億美元,CAGR為24.9%,增速遠超全球平均和以美國為代表的發達國家。

重點企業關鍵數據對比:營收、利潤、研發、市值

目前,國內的細分領域網絡安全優勢上市公司主要有三六零、南洋股份、深信服、啟明星辰和綠盟科技。

其中,三六零是我國最大的互聯網安全產品及服務供應商,通過深化“大安全”戰略,依托360國家級安全大腦,布局城市安全、工控安全等多個核心互聯網安全領域。截至目前,其PC安全產品的市場滲透率為97.84%,平均月活躍用戶數保持在5億以上,安全市場持續排名第一,成為了我國最大的互聯網安全產品及服務供應商。

深信服作為信息安全領域的領先廠商,安全業務品類豐富,上網行為管理、VPN、防火墻、廣域網優化、應用交付等多款產品依靠顯著的技術優勢,市占率常年保持行業領先,且在云安全、態勢感知等新興安全領域均有所布局。目前公司已累計覆蓋各級政府單位、教育、醫療等行業超過2000個客戶。

啟明星辰是綜合型/全面型的企業級網絡安全廠商,擁有完善的專業安全產品線,橫跨網關、檢測、數據安全與平臺、安全服務與工具等技術領域,共有百余個產品型號。根據權威咨詢機構IDC、CCID、Frost&Sullivan的報告顯示,其現有入侵檢測與防御(IDS/IPS)、統一威脅管理(UTM)、安全管理平臺(SOC)、數據安全等9款產品市場占有率第一。

南洋股份全資子公司天融信是網絡安全領域的領先廠商之一,主要提供安全及大數據和安全服務兩類產品。IDC報告顯示,2019年天融信在防火墻以23.97%的市場占有率排名第一,已連續20年位居國內防火墻市場第一品牌;在VPN、入侵防御硬件市場中的市場占有率分別為6.55%和8.77%,分別位列第三和第四。

綠盟科技是國內領先的、具有核心競爭力的企業級網絡安全解決方案供應商。其抗拒絕服務系統(ADS)、入侵檢測防御系統(IDPS)、WEB應用防護系統(WAF)、遠程安全評估系統(RSAS)等產品多年保持國內市場占有率領先。其中,抗拒絕服務系統ADS市場占有率名列大中華區及中國地區第一,連續五年排名第一。目前,公司持續推進P2SO戰略,即向安全解決方案+安全運營模式轉化。

制表:金融界上市公司研究院 數據來源:各企業年報、巨靈財經

整體營收穩健增長 深信服5年間營收增速均保持30%以上

制圖:金融界上市公司研究院 數據來源:各企業年報

從上圖可以看出,近5年來,深信服、啟明星辰、南洋股份和綠盟科技等4家網絡安全廠商保持了營業收入的持續穩健增長,其中,深信服的營收由2015年的13.19億元增長至2019年的45.90億元,營收增速均超過30%;南洋股份在2017年營收增速達到78.81%;而三六零在借殼上市后的首年,即2018年實現營收131.29億元,同比增長7.28%;2019年其營收同比下降2.19%,其中互聯網廣告及服務收入97.25億元,同比下降8.76%;互聯網增值服務收入9.58億元,同比下降18.68%。

三六零和啟明星辰保持良好盈利能力 2017年各廠商業績增幅較大

制圖:金融界上市公司研究院 數據來源:各企業年報

從利潤來看,近年來三六零和啟明星辰保持了良好的盈利能力,其中,三六零在2017年和2019年歸母凈利同比增速分別為80.13%和69.19%;啟明星辰的歸母凈利由2016年的2.44億元增長至2019年的6.88億元。值得注意的是,2017年,各網絡安全廠商的歸母凈利實現較大增幅,其中,南洋股份和深信服的歸母凈利增速分別達到504.84%和132.93%。2019年,三六零、深信服、啟明星辰和綠盟科技等4家網路安全廠商的歸母凈利均保持20%以上增速,而南洋股份歸母凈利同比下降17.37%,主要系網絡安全板塊加大研發和市場投入及本期確認股份支付費用所致。

研發投入帶來技術變革 研發投入占營收比整體保持20%上下

面對日益復雜的網絡安全環境以及新一代安全威脅,傳統單點防御逐漸失效,而新興技術帶來了安全產品的迭代升級,推動安全體系由被動防御向主動防御演進。對網絡安全廠商來說,就需要加大研發投入,從而加速產品迭代升級以面對新的挑戰。

制圖:金融界上市公司研究院 數據來源:各企業年報

從上兩幅圖觀察可知,近年來上述5家網絡安全廠商保持了研發投入的持續穩定增長。從研發投入占營收比來看,三六零、深信服、啟明星辰和綠盟科技等4家企業近5年來研發投入占營收比較穩定,保持在19%~24%之間,其中,三六零在2017年至2019年累計研發投入達到74.91億元。南洋股份的研發投入占營收比增速最快,由2015年的1.99%上升至2019年的9.21%。

從研發成果上看,截至2019年末,綠盟科技合計擁有277項計算機軟件著作權,205項發明專利,其中國內發明專利182項,美國發明專利9項,日本發明專利14項;啟明星辰擁有國家專利400余項,其中60余項填補了國內網絡安全領域的空白,另有計算機軟件產品著作權近300項,并牽頭/聯合參與制訂國家及行業網絡安全標準近30項;南洋股份自2015年以來,累計獲得47項專利;截至2020年3月底,深信服累計申請國內外專利近1500件,累計獲得國內外專利授權近400件。

三六零總市值最高 綠盟科技2019年分紅率為21.14%

對于上市公司來說,二級市場的表現也在一定程度反映了企業的價值,以及投資者對企業的信心。

制表:金融界上市公司研究院 數據來源:各企業年報、巨靈財經

從二級市場的表現來看,截至2020年7月6日收盤,三六零總市值最高,為1368億元,市盈率為24.02倍;綠盟科技總市值最低,為183億元,市盈率為96.47倍。

從分紅來看,綠盟科技2019年分紅率最高,為21.14%,3年累計現金分紅1.44億元;而啟明星辰2019年分紅率最低,為3.38%,3年累計現金分紅1.04億元。此外,三六零3年累計現金分紅最高,為7.35億元,南洋股份在2018年和2019年未分紅。

展望未來:技術變革催生新的應用場景和市場空間

網絡安全是典型的需求驅動行業。當前從下游行業應用情況來看,一方面,政府、電信及金融領域的安全投入規模最大;另一方面,教育、醫療、交通、公用事業等其他領域的安全防護能力有待提升,這將催生網安行業市場規模的進一步擴大。

隨著云計算、物聯網等新興技術加速與各行業融合,云安全、物聯網安全等新興安全市場增長迅速,有望成為未來行業重要的增長風口。根據華創證券統計,2018年我國云安全市場規模達到37.8億元,同比增長 44.8%,預計 2018~2021 年仍將保持每年40%的高速增長。此外,隨著 5G、AI、邊緣計算等技術的逐步落地,物聯網產業迎來快速發展,聯網終端呈現爆發增長,物聯網安全將成為剛性需求。根據賽迪顧問《2019 中國網絡安全發展白皮書》統計數據,2018 年,我國物聯網安全市場規模達到 88.2 億元,增速達到 34.7%,預計到 2021 年,物聯網安全市場規模將達到 301.4 億元。

盡管目前網絡安全需求受到了短期疫情影響,但從長期來看行業仍處于景氣度提升階段。當前傳統安全產品市場已接近成熟,格局較為穩定,各個頭部廠商均擁有自己優勢的細分市場。結合行業未來發展趨勢,東方證券認為,未來兩類安全廠商具備快速成長機會:其一是基本盤穩固,并在云安全等新興安全領域或安全服務市場拓展順利的網絡安全廠商;其二是立足良好細分賽道,并在多個細分領域擁有技術優勢的網絡安全公司。



小編推薦:欲學習電腦技術、系統維護、網絡管理、編程開發和安全攻防等高端IT技術,請 點擊這里 注冊賬號,公開課頻道價值萬元IT培訓教程免費學,讓您少走彎路、事半功倍,好工作升職加薪!

本文出自:https://m.jrj.com.cn/rss/toutiaoyc/2020/7/6/30155315.shtml?tt_group_id=6846330862376583693

免責聲明:本站系公益性非盈利IT技術普及網,本文由投稿者轉載自互聯網的公開文章,文末均已注明出處,其內容和圖片版權歸原網站或作者所有,文中所述不代表本站觀點,若有無意侵權或轉載不當之處請從網站右下角聯系我們處理,謝謝合作!


鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋

相關閱讀

最新評論

 最新
返回頂部
创业如何赚钱 山西福彩快乐十分玩法诀窍 中国体彩网 好运彩下载 辽宁35选7中3个号多少钱 模拟投注器 河南十一选五走势图带连线 11选5近期中奖号码河南 湖北快三预测推荐号码 有没有靠谱的股票配资平台 云南快乐十分开前三组遗漏 吉林11选5最新技巧 德国赛车投注网站 青海高频11选5开奖结果 江西十一选五开奖走势 上海福彩选四开奖结果走势图 安徽股票配资公司